صندوق Solo GP Andrena Ventures يأمل في نقل مواهب الشركات الناشئة إلى تحدياتها التالية

في عالم الشركات الناشئة، ليس من النادر رؤية المواهب من الشركات الناجحة تبني مشاريعها الخاصة. وهذا واضح بشكل خاص في مجال التكنولوجيا المالية في أوروبا، حيث بدأ خريجون من الشركات الوحيدة مثل Monzo و N26 و Revolut وغيرها سلسلة من الشركات الجديدة.

تسعى شركة Andrena Ventures، وهي صندوق GP منفرد (شريك عام) مقرها في المملكة المتحدة، إلى دعم هذا التأثير الكروي للمصنع الناشئ من خلال استثمارها في هذه الشركات الجديدة من الجيل الثاني في مراحل البذور المبكرة والبذور. للقيام بذلك، يقوم بجمع 12 مليون دولار من الداعمين، بما في ذلك العديد من رؤساء الشركات الناشئة والمستثمرين. تم الانتهاء من المرحلة الأولى، مع الانتهاء النهائي المخطط له في وقت لاحق من العام.

وقال الشريك العام للشركة، Gideon Valkin، لـ TechCrunch إنه على الرغم من أنه سيمول المواهب ذات الجذور في تكنولوجيا المال والبريطانية الأوروبية، إلا أن Andrena نفسها تعمل عبر القطاعات. يتوقع أن تركز معظم شركات محفظته على فئات أخرى مثل الذكاء الاصطناعي، وتكنولوجيا المناخ وحلول الشركات B2B.

وقد قامت Andrena بعمل أول استثمار لها: Nustom، شركة بدء تشغيل الذكاء الاصطناعي التي أسسها موظفو Monzo، بما في ذلك موظف Monzo، Jonas Templestein، الذي أبلغ عنه Valkin عندما كان يعمل في Monzo. لم تطلق Nustom بعد علناً (وهذا يفسر موقعها الوجيز)، ولكنها تتمتع بالفعل بقائمة طويلة من المستثمرين، بما في ذلك OpenAI، Balaji Srinivasan، Garry Tan، Naval Ravikant وغيرهم.

مشاركة Andrena في جولة الاحتفال بـ Nustom تعكس رؤيتها واستراتيجيتها: في معظم الأوقات، ستساهم بين 100،000 و 400،000 دولار في جولات سيقودها آخرون. ومع ذلك، يأمل Valkin في أن شبكته ستسهل على المؤسسين جمع جولات السلسلة A، ربما من شركاءه المحدودين أو من مستثمرين آخرين تواصل معهم.

نهج شريك GP منفرد

من خلال استغلال شبكته وكتابة شيكات صغيرة نسبيًا، يأمل Valkin في الحصول على وصول إلى صفقات ساخنة قد لا تكون الصناديق الأكبر قادرة أو راغبة في المشاركة فيها.

إن وجود صندوق صغير يعني أن الاستثمارات الصغيرة لديها القدرة على إعادة كل رأس المال المستثمر؛ بالنسبة لشركة أكبر، لن تحرك مثل هذه الاستثمارات الإبرة أو تكون مستحقة للمخاطرة. يعرف Valkin هذه الجانب من المعادلة: بعد مغادرته Monzo، أصبح مستثمر ملاك بنفسه وبدأ العمل كمستثمر جذوري في شركة رأس المال الاستثماري Entrée Capital، والتي أصبحت الآن أحد شركاء Andrena.

ولكن إدارة صندوق GP منفرد ليست بدون تحديات، وليس فقط لأن الرسوم الإدارية أقل نسبيًا. كما لاحظت زميلتي ريبيكا شكوتاك العام الماضي، إن 'المديرين الناشئين كانوا على نفس المقعد للسنوات القليلة الماضية كما الشركات الناشئة.'

يقول Valkin إنه تقاضى خصمًا كبيرًا في الأجر، لكنه يرى أن هذا أمر إيجابي: يمكن للمؤسسين أن يروه كشريك موثوق لديه ما يكفي من المصلحة. 'أعتقد أن هذا يوحدنا بشكل جيد حقًا'، قال. عرضه المقدر هو فتح شبكته للمؤسسين ومساعدتهم في جمع جولة سلسلة A، مع الاعتماد أيضًا على خبرته التشغيلية.

هذا المزيج أكثر شيوعًا في الولايات المتحدة منه في أوروبا، حيث لم يبدأ العديد من مستثمري رأس المال الاستثماري المحليين شركة قط. ولكن الأمور تتغير، ويصبح الاستثمار الجذري أكثر شيوعًا بين رواد الأعمال الأوروبيين، خاصة في مجال التكنولوجيا المالية.

أحد شركاء Andrena، Taavet+Sten، هو جهاز استثماري يديره مؤسس Wise Taavet Hinrikus ومؤسس Teleport Sten Tamkivi. كان كلاهما موظفين سابقين في Skype وقد أطلقا رسميًا الآن صندوق استثمار مبكر، Plural، مع شريكين آخرين.

يمكن اعتبار أن اختيار الثنائي لدعم Valkin إشارة تأكيدية لرؤيته. مع أسراب من موظفي التكنولوجيا المالية الأوائل يبحثون عن تحدياتهم التالية، يبدو اسم الذي اختاره Valkin لشركته مناسبًا: Andrena هو نوع من النحل، و'التلقيح، في رأيي، ربما يكون أفضل تشبيه لما أفعله'، كما قال.

تم تصحيح هذه القصة لتعكس حقيقة أن الصندوق لم يصل بعد إلى إغلاقه النهائي.