سوق الأسهم اليوم: وول ستريت ترتفع على أمل خفض أسعار الفائدة القادمة
العملة في وول ستريت ترتفع الأربعاء بعد تحديث مفاجئ مشجع حول التضخم وتأكيد من احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي لهذا العام.
سجل S&P 500 زيادة بنسبة ٠.٩٪ إلى أعلى مستوى له على الإطلاق الذي حُقِق في اليوم السابق. نماز اكزورديال أيضًا على سجله الخاص وقفز بنسبة ١.٥٪، في حين تأخر مؤشر داو جونز الصناعي عن السوق بانخفاض ٣٥ نقطة، أو ٠.١٪.
كانت الحركة أقوى حتى في سوق السندات، حيث هبطت عوائد السندات بعد أن أظهر تقرير التضخم أن المستهلكين الأمريكيين دافعوا أسعاراً أعلى بنسبة ٣.٣٪ عن الشهر الماضي للطعام والتأمينات وكل ما سواه من السنة السابقة. كان الاقتصاديون يتوقعون أن يظل معدل التضخم عند ٣.٤٪.
بالنسبة لوول ستريت، يساعد تباطؤ التضخم ليس فقط الأسر الأمريكية التي تكافح لمواكبة الأسعار المرتفعة بسرعة، بل يفتح أيضًا الباب أمام مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة الرئيسي لديه. من شأن هذه الخطوة تخفيف الضغط على الاقتصاد وإعطاء دفعة لأسعار الاستثمار.
تقدمت كل شيء من بتكوين إلى الذهب والنحاس بعد أن أثارت بيانات التضخم توقعات لقرب قيام بخفض أسعار الفائدة. تخفيف التوتر بين المستثمرين في الأسهم الأمريكية أيضًا.
فيما يتعلق بذلك، حافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي ثابتاً يوم الأربعاء بعد اجتماع سياسته الأخير.
رحب صناع القرار بالتحديث الأخير حول التضخم، لكن "يجب أن نرى مزيدًا من البيانات الجيدة لتعزيز ثقتنا"، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وأعاد ذكر نقطة قوة الفيدرالي أنه يحتاج إلى تجميع البيانات التي تظهر أن التضخم يتجه بشكل قائم لاستهدافه البالغ ٢٪ قبل خفض سعر الفائدة الاتحادية، وهو في أعلى مستوى له في أكثر من عقدين.
"يجب أن نرى إلى أين تنار البيانات"، قال، معتمداً على التزام الفيدرالي بالتحرك بناءً على البيانات الواردة.
يواجه الاحتياطي الفيدرالي وضعاً صعباً مع الكثير على المحك. يمكن أن يسمح بخفض أسعار الفائدة في وقتٍ مبكر أو بقدر كبير ذلك بإعادة تسارع التضخم، بينما الانتظار وقتاً طويلاً سيضع آلامًا غير ضرورية على الاقتصاد.
"إنه قرار هام للاقتصاد، وتريد أن تحصل على الحق"، قال باول.
أشار الاحتياطي الفيدرالي الأربعاء إلى أن معظم صناع القرار لديهم توقعات بخفض سعر الفائدة مرة أو مرتين في وقت ما هذا العام. رفعوا أيضًا توقعاتهم لعدد الخفضات في عام ٢٠٢٥.
تقلص صناع السياسات التوقعات لعدد الخفضات في عام ٢٠٢٤ من متوسط ثلاثة بعد أن توقف التقدم في بدايات هذا العام لخفض التضخم. كان من المتوقع بشكل واسع تراجع ذلك، ويعتمد التجار لا يزالون إلى حد كبير على قدوم خفضات في أواخر سبتمبر، وفقًا لبيانات من CME Group.
أدى ذلك إلى ارتفاع مناطق سوق الأسهم التي تستفيد أكثر من خفض الفائدة.
الشركات الصغيرة التي تحتاج إلى اقتراض للنمو وبالتالي تشعر بضغط الفوائد العالية أكثر من المنافسين الأكبر تقود السوق. قفزت الأسهم الصغيرة في فهرس راسل ٢٠٠٠ بنسبة ١.٦٪.
يمكن أن تعني خفض الفائدة أيضًا أسعارًا أسهل للتأمين وتحفيزاً لسوق العقارات. ارتفعت D.R. Horton لبناء المنازل بنسبة ٣٪. وزادت Builders FirstSource، التي تبيع نوافذ الفينيل والأعمال الخشبية المخصصة وسائر مواد البناء، بنسبة ٥.٣٪.
ساعدت أوراكل في قيادة وول ستريت للأعلى بقفزة قدرها ١٣.٣٪ على الرغم من أنها أبلغت عن أرباح ضعيفة للربع الأخير مقارنة بتوقعات المحللين. أشار محللون ماليون إلى حجوزات قوية، بما في ذلك العقود المتعلقة بتدريب الذكاء الاصطناعي.
أسهم Nvidia كانت مرة أخرى القوة الأقوى التي دفعت S&P 500 للأعلى، بارتفاع ٣.٥٪. شركة الشرائح أصبحت رمزاً لاندفاع الذكاء الاصطناعي، ووصلت قيمتها السوقية الإجمالية إلى أكثر من ٣ تريليون دولار.
كانت آبل قريبة تقريبًا من أن تكون بقوة تدفع بشكل إيجابي على S&P 500 بعد ارتفاعها بنسبة ٢.٩٪. ارتفاع سعرها كان قائمًا في اليومين الماضيين بعد أن حصلت على استقبال بارد لإعلان عدة عروض ذات علاقة بالذكاء الاصطناعي قادمة إلى نظام تشغيلها.
بلغ S&P 500 ٤٥.٧١ نقطة ليصل إلى ٥،٤٢١.٠٣. ارتفع ناسداك بنسبة ٢٦٤.٨٩ ليصل إلى ١٧.٦٠٨.٤٤، وانخفض داو ٣٥.٢١ نقطة ليصل إلى ٣٨،٧١٢.٢١.
في سوق السندات، هبطت عائدات السندات العائدة١٠ عامًا إلى ٤.٣٢٪ من ٤.٤٠٪ في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ومن ٤.٦٠٪ قبل أسبوعين. هبطت عائدات السندات لمدة عامين، وهي التي تتبع توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشكل أقرب، إلى ٤.٧٥٪ من ٤.٨٣٪ في وقت متأخر من يوم الثلاثاء. كانت العوائد قد هبطت أكثر في وقت سابق من اليوم.
في أسواق الأسهم خارج الولايات المتحدة، ارتفعت المؤشرات الأوروبية بعد إصدار بيانات التضخم الأمريكية المشجعة. في آسيا، حيث أغلقت الأسواق قبل خروج البيانات، كانت المؤشرات مختلطة. فقد خسر مؤشر نيكي ٢٢٥ في اليابان ٠.٧٪ حيث ينتظر المستثمرون الإعلان الأخير لبنك اليابان المركزي بشأن أسعار الفائدة المقررة يوم الجمعة.
ساهم الكتابة التجارية للشركات مات أوت وإلين كورتنباخ.
